三个零售渠道药品市场发展格局及未来预测

线下药店处方药占比方面，受医疗机构新医改破除以药养医和限制“药占比” 等政策的影响，处方开始向院外流动，同时零售药店开始配备医师和药师来满足患者的购药需求和简单的慢病管理。2019-2021年实体药店的处方药占比持续升高，2022年有所回落（图1）。

图1-零售渠道处方药占比及变化趋势    

数据来源：法伯全渠道数据

互联网电商方面，2019年《药品管理法》对网售处方药部分解禁，2022年9月2日，市场监管总局正式发布《药品网络销售监督管理办法》，对网售处方药做出了规范，进一步解决了因缺乏监管导致的处方药网络销售限制的问题。2022年互联网电商渠道的处方药物占比达到51.6%，逐渐接近线下实体药店的处方药物占比（图1）。

企业竞争格局方面，根据法伯全渠道数据显示，2022年线下实体药店处方药规模达到2,298亿元，其中外资企业占比35.0%，低于其在互联网电商渠道的规模占比（43.2%）。

线上线下两个零售渠道的头部企业中有10家重合，分别为6家外资阿斯利康、拜耳、赛诺菲、诺和诺德、默沙东和晖致，以及4家内资正大天晴、上海医药集团、白云山集团和北京同仁堂。

线下药店处方药市场中，排名前20位厂家内外资企业各占一半数量，销售额合计占比37.8%。阿斯利康以超百亿销售额，超5%的份额排名首位。内资企业中排名较高的是排在第五六位的石药集团和正大天晴，销售额达到50亿左右。罗氏集团的销售额主要来自于DTP药房（表1）。

表1-2022年零售渠道销售排名前20厂家表现    

互联网电商处方药市场中，有13家外资和7家内资企业排名前20，销售额占比41.3%。其中，2022年阿斯利康在线上零售渠道同比增长88.3%，排名上升三位跃居榜首。此外，外资企业拜耳和晖致排名不变，分列二三位，而内资企业白云山集团降至第四位（表1）。

关注不同治疗领域药物在零售渠道的发展格局，根据法伯全渠道数据显示，2022年线下药店的中成药销售额占比系所有渠道中最高（42.2%），抗肿瘤等特药主要来自于更为专业的DTP药房渠道。整体来看，线下药店仍以消化道代谢（14.9%）及心血管用药（9.1%）等普药为主，而互联网电商渠道排名前三的为消化道代谢药物（16.8%）、泌尿生殖系统用药（10.1%）及皮肤科用药（9.3%）。

从变化趋势看，线下药店渠道中骨骼肌肉系统药物、抗肿瘤药物和呼吸系统药物呈现较高增长。互联网电商渠道的各类药品市场均获得高水平增长，其中抗肿瘤药物、抗感染药物、呼吸系统药物及皮肤病用药同比增长超60%（图2）。

图2-各渠道分治疗领域药品销售额同比增长22v.s21    

数据来源：法伯全渠道数据

2022年，线下药店和互联网电商渠道销售额前10位细分领域的渠道贡献度分别达到29.0%和33.8%，线上渠道的集中度较高。

图3-2022年零售渠道销售额TOP10细分治疗领域市场表现   

数据来源：法伯全渠道数据

线下药店中，抗肿瘤药和糖尿病用药市场排名前两位，同比增长分别高于和低于渠道平均增长水平。除了较为常见细分领域，排名前列的市场还涉及抗炎及抗风湿药物、泌尿系统药物等。互联网电商方面，排名首位的细分领域是泌尿系统药物，但增长水平较低（图3）。

根据法伯全渠道数据显示，2022年在实体药店销售额排名前20的产品中一半为慢性病用药，还有两款泌尿系统药物位列前十（表2）。七款抗肿瘤药物销售贡献主要来自DTP药房渠道，分别是阿斯利康、正大天晴和江苏豪森的原研口服靶向药物泰瑞沙（奥希替尼）、福可维（安罗替尼）和阿美乐（阿美替尼），默沙东、百济神州和阿斯利康的PD-1抑制剂可瑞达（帕博利珠单抗）、百泽安（替雷利珠单抗）和英飞凡（度伐利尤单抗），以及安斯泰来的免疫抑制剂普乐可复（他克莫司）。

表2-线下药店渠道销售排名前20位产品    

数据来源：法伯全渠道数据

除肿瘤产品和个别产品外，销售额TOP20均为国家带量采购各批次未中标原研产品。说明上市多年的品牌产品患者认可度较高，在零售渠道的竞争力较强。排名首位的立普妥在国家第一批带量采购中未中标，2022年在线下零售药店仍获得26.8亿销售额，同比增长11.9%，高于渠道平均增长水平。

在互联网电商渠道，排名前20的处方药产品中泌尿生殖系统药物占到一半，其余主要为慢病、抗病毒、抗哮喘和慢阻肺药物等（表3）。首次上榜且增速最高的产品是诺和诺德的诺和泰（司美格鲁肽），虽然目前在国内获批的适应症只有2型糖尿病，但是其品种的另一规格产品（商品名：Wegovy）于2021年6月被美国FDA正式批准用于肥胖或超重成人的长期体重管理。

表3-互联网电商渠道销售排名前20位产品    

数据来源：法伯全渠道数据

2022年线上销售额TOP20产品中有14个纳入国家带量采购，其中白云山的金戈和晖致的万艾可排名前两位（表3），销售规模达10.8亿元和9.0亿元人民币，在第三批带量采购中未中标，22年同比均下降。齐鲁的千威是西地那非的唯一带量采购中标产品，排名第12位，同比增长55.0%。抗哮喘和慢阻肺原研药物普米克令舒（布地奈德）纳入第五批带量采购，在线上渠道仍然保持较高的增长水平（82.8%），高于未带量采购的布地奈德福莫特罗复合物产品信必可都保。

根据法伯市场预测模型显示，未来传统药店的发展主要受4个因素影响，除了网售处方药放开带来负向影响外，其余均为正向影响，最大正向影响因素为医保控费引起的处方外流；DTP药房渠道的发展将受5个因素正向推动，其中影响最大的是新产品加速上市并纳入医保。互联网电商方面，最大正向影响因素是网售处方药放开及线上渠道的发展，其次是与传统药店一样承接医保总额控制后引起的处方外流。预计到2026年，DTP药房和互联网电商渠道的合计贡献度将超过两个基层医疗机构（社区卫生中心和乡镇卫生院），到2027年三个零售渠道贡献度将达到36.4%。